Через неможливість підвищення мінімального розміру пенсії до соціально прийнятного рівня шляхом лінійної індексації всіх пенсій в 1993 р. був застосований механізм виплати компенсацій, що збільшують всі пенсії на фіксовану величину.
В 1994 р. лінійна індексація пенсій здійснювалася три рази. Проведене в 1995 р. підвищення розміру пенсій шляхом збільшення компенсаційної виплати мало своєю метою доведення мінімального рівня пенсійного забезпечення до 65% прожиткового мінімуму пенсіонера, але в результаті випереджального росту цін і недостатності виділених коштів не досягло своєї мети. В остаточному підсумку мінімальний розмір пенсії в 1995р. залишився на тім же рівні, на якому він перебував в 1994 р., - близько 52% прожиткового мінімуму пенсіонера.
Уживали спроби інтегрувати компенсаційну виплату в законодавчо встановлений розмір мінімальної пенсії. Однак при черговому лінійному підвищенні пенсій це приводить до зниження реального рівня мінімальної пенсії.
В умовах відсутності достатніх фінансових ресурсів, що дозволяють підвищувати розміри пенсій без шкоди для окремих категорій пенсіонерів, неможливо проводити адекватну соціальну політику в області пенсійного забезпечення. Частка заробітної плати, з якої стягуються внески на фінансування пенсій, у загальних доходах населення за останні роки скоротилася більш ніж на 30 пунктів. Одночасно підвищилася частка коштів, надаваних працівникам у вигляді виплат соціального характеру. Крім того, постійно зменшується чисельність зайнятих у народному господарстві й спостерігається ухиляння від сплати податків значного числа платників податків.
Несприятливе співвідношення чисельності платників внесків на пенсійне забезпечення й пенсіонерів пов’язане з особливостями російської пенсійної системи, до яких ставляться: відносно низький пенсійний вік; висока частка пенсіонерів-пільговиків; можливість одержання пенсії при продовженні трудової діяльності після досягнення пенсійного віку.
Пенсійна реформа націлена в першу чергу на раціоналізацію й оптимізацію умов і норм пенсійного забезпечення, підвищення рівня трудових пенсій за рахунок перерозподілу наявних фінансових ресурсів і поліпшення їхнього використання.